Volkswagen Leasing GmbH treibt ABS-Markt an
Die Verbriefungstransaktion Volkswagen Car Lease 10 (VCL 10) wurde am 2. November erfolgreich bei einer breiten Investorenbasis plaziert. Es war die erste Benchmark ABS Transaktion seit August 2007, die über eine Roadshow mit anschließendem Bookbuilding Verfahren bei Investoren voll vermarktet wurde. Aufgrund der großen Investorennachfrage und hoher Überzeichnung konnte das Bankenkonsortium unter der Führung von WestLB (Bookrunner) und Fortis die zwei Tranchen am unteren Ende der Preisspanne verkaufen. Folgende Tranchen wurden platziert:
EUR 940,2 Mio. Anleihen Tranche A, Rating: AAA/Aaa/AAA (Fitch/Moody's/S&P)
EUR 30,35 Mio. Anleihen Tranche B, Rating: A+/A1/A+ (Fitch/Moody's/S&P)
VCL 10 ist die zehnte Verbriefungstransaktion der Volkswagen Leasing GmbH, Braunschweig, einer 100 prozentigen Tochtergesellschaft der Volkswagen Financial Services AG. Es wurden dabei diversifizierte Forderungen aus über 76.000 Leasingverträgen im Wert von EUR 1,011 Mrd. verbrieft. Die Tranche A wurde zu einem Preis von 1-Monats Euribor plus 37 Basispunkte platziert (bei einer Preisindikation 38 Basispunkte), die Tranche B kam zu plus 85 Basispunkten (Indikation plus 90 Basispunkte). Das Orderbuch war zum Platzierungspreis in der Tranche A 2,2-fach und in der Tranche B 2,6-fach überzeichnet. Die große Nachfrage von knapp 70 Investoren untermauert das Standing der Volkswagen Leasing GmbH als im Markt führende automobile Leasinggesellschaft.
Die Transaktion wurde gemeinsam von der Volkswagen Financial Services AG und der WestLB arrangiert. Die Vermarktung erfolgte durch die beiden Joint Lead Manager WestLB (Bookrunner) und Fortis, sowie durch Commerzbank, Natixis und SEB als Manager. Während einer fünf-tägigen Roadshow wurden über 50 Investoren in den Städten London, Paris, Frankfurt, München, Düsseldorf und Amsterdam besucht.
Quelle: www.westlb.de
EUR 940,2 Mio. Anleihen Tranche A, Rating: AAA/Aaa/AAA (Fitch/Moody's/S&P)
EUR 30,35 Mio. Anleihen Tranche B, Rating: A+/A1/A+ (Fitch/Moody's/S&P)
VCL 10 ist die zehnte Verbriefungstransaktion der Volkswagen Leasing GmbH, Braunschweig, einer 100 prozentigen Tochtergesellschaft der Volkswagen Financial Services AG. Es wurden dabei diversifizierte Forderungen aus über 76.000 Leasingverträgen im Wert von EUR 1,011 Mrd. verbrieft. Die Tranche A wurde zu einem Preis von 1-Monats Euribor plus 37 Basispunkte platziert (bei einer Preisindikation 38 Basispunkte), die Tranche B kam zu plus 85 Basispunkten (Indikation plus 90 Basispunkte). Das Orderbuch war zum Platzierungspreis in der Tranche A 2,2-fach und in der Tranche B 2,6-fach überzeichnet. Die große Nachfrage von knapp 70 Investoren untermauert das Standing der Volkswagen Leasing GmbH als im Markt führende automobile Leasinggesellschaft.
Die Transaktion wurde gemeinsam von der Volkswagen Financial Services AG und der WestLB arrangiert. Die Vermarktung erfolgte durch die beiden Joint Lead Manager WestLB (Bookrunner) und Fortis, sowie durch Commerzbank, Natixis und SEB als Manager. Während einer fünf-tägigen Roadshow wurden über 50 Investoren in den Städten London, Paris, Frankfurt, München, Düsseldorf und Amsterdam besucht.
Quelle: www.westlb.de
