F&C Investments bietet neuen Active Return-Fonds an

Die britische Vermögensverwaltungsgesellschaft F&C Management Limited hat einen neuen Investmentfonds aus der Taufe gehoben. Das Ertragsziel des "F&C Active Return Fund" sind zwei bis vier Prozentpunkte über den kurzfristigen Geldmarktzinsen (netto nach sämtlichen Gebühren und Kosten) bei geringer Volatilität.

Attraktiv sei der Fonds für Anleger auf der Suche nach Alternativen zu traditionellen, volatilen Assetklassen wie Aktien und Renten, die in den letzten Jahren untereinander eine hohe Korrelation aufwiesen, so die Investmentcompany in einer Aussendung.

Gemanagt werde der "F&C Active Return Fund" gemeinsam von Stephen Crewe und Chris Childs. Beide Fondsmanager arbeiten im Bereich Alternative Investments von F&C. Der Fonds verwendet Derivatestrategien, die das Team bereits bei bestehenden Produkten, unter anderem bei einem Hedgefonds, erfolgreich angewandt hat und von einem ausgereiften, unabhängigen Risikosystem unterstützt werden.

Als SICAV nach Luxemburger Recht ermöglicht der "F&C Active Return" durch seine UCITS-III-Struktur im Gegensatz zu Hedgefonds tägliches Single Pricing, tägliche Liquidität und weist eine einfache Gebührenstruktur auf. Der Fonds werde sowohl als GBP- als auch als Euro-Anteilsklasse erhältlich sein. Er bietet einem breiten Anlegerspektrum, wie z. B. Discretionary Portfolio Manager, Multi-Manager oder institutionellen Investoren, Zugang zu alternativen Investmentstrategien.

Der Fonds investiert in ein Portfolio aus Derivaten. Der Schwerpunkt liegt dabei auf den Aktienmärkten der europäischen Industrieländer und den USA, bevorzugt auf Indizes mit höherer Marktkapitalisierung, die auch in turbulenten Märkten höchstmögliche Liquidität bieten. Das Duo Childs und Crewe verfügt über 13 Jahre gemeinsame Managementerfahrung mit Derivatestrategien und verbindet einen soliden quantitativen Ansatz mit einer qualitativen Markteinschätzung.

Die zugrundeliegende Investmentphilosophie des Fonds ist es, Quellen für Risikoprämien zu identifizieren, die empirisch bewiesen sind und in Zukunft voraussichtlich weiter bestehen werden. Der "F&C Active Return Fund" investiert in drei Kernstrategien: Marktneutrale Optionsstrategien (Handel mit Indexoptionen), Volatilitätshandel (Vega, Varianz) und weitere "Second Order"-Trades wie Dispersion, Korrelation und implizite Dividenden, um Anomalien im Market Pricing zu nutzen.

Darüber hinaus verfügt der neue Fonds über die nötige Flexibilität, in weitere Sub-Strategien im Nicht-Aktienbereich, wie Portfolio Hedging und Volatilitätshandel in Credits und Währungen, zu investieren. Die Allokation zwischen diesen Strategien wird im Zeitablauf variieren, je nach Einschätzung der Fondsmanager, welche die besten Renditechancen aufweist. Die Strategien werden mit Plain-Vanilla-Instrumenten wie Indexoptionen implementiert, die von einer Vielzahl von Kontrahenten gehandelt werden, Wertpapiere mit komplexer Bewertungsstruktur werden indes vermieden. Dabei wird der einen sehr hohen Anteil - voraussichtlich meist über 90% - an liquiden Mitteln wie Cash, Einlagen und variabel verzinsliche Anleihen (FRNs) aufweisen.

Von dem Fonds wird es je eine Anteilsklasse für institutionelle Anleger (I) in Pfund Sterling und Euro geben, sowie eine Retail-Anteilsklasse für Privatanleger (A) in Euro. Der Ausgabeaufschlag liegt bei maximal 5%, die jährliche Verwaltungsgebühr beträgt 1% für die Anteilsklasse I bzw. 1,5% für die Anteilsklasse A. Zum Zeitpunkt der Auflegung ist der Fonds im Rahmen eines Private Placement erhältlich. Die Vertriebszulassung für zahlreiche europäische Länder wurde von F&C beantragt.

Quelle: www.boerse-express.com